郎咸平：黄金这玩意儿不保值 美国人才不会炒金

前一阵，关于“中国大妈”抢黄金的报道铺天盖地。有媒体说，“中国大妈”们花费了1000亿元人民币买入了300吨黄金。一时间，“中国大妈”受到全球舆论关注，更有“中国大妈战胜华尔街金融大鳄”的报道。然而，随着美联储计划逐步退出量化宽松消息的传出及美元的企稳，让不少“中国大妈”在半山腰被套，最惨者被套深度高达28%以上。就在“中国大妈”余热未退之际，有报道称“中国大叔”又火爆登场，并顺势做空狠赚了一把，其传奇的投资经历，又让人津津乐道。好事的媒体还把两者联系起来，称此一役是为“中国大妈”报了一箭之仇。现在回头来看，这场看似是中国大妈、大叔们与华尔街的较量，其隐藏的其实是百姓的无奈、错误的观念以及资本市场的险恶。

胡说八道的谬论太多

对于投资，我们大致可以分成两大类的投资渠道，一类是期货、贵金属、外汇等，另一类是我们一般社会大众能接触到的楼市、股市和黄金、白银等。对于不久前世界市场黄金大跌的事件，很多的报道和专家学者的见解，给我们整个社会、整个投资人带来了太多的误区和误解。最荒谬的定论是，第一，塞浦路斯的金融危机。他们认为，塞浦路斯政府为了渡过难关抛售了10吨黄金到市场上，因此造成金价大跌。这句话是最可笑的！他们根本不知道市场上每一年新增黄金3000吨，这10吨黄金还不够一个投行半小时玩的。第二，有专家说是因为我们中国第一季度GDP增长率不如预期只有7.8%，所以造成了全球金价大跌。其实，国际上对中国GDP数据一直以来就存有不少怀疑，世界黄金市场怎么可能会因为我们的一个GDP数据而大跌呢？这是纯粹的自我感觉良好。第三种说法，是日本要提高国债保证金，也有人说美国报税的时间到了，因此纷纷抛售黄金造成金价大跌。各位读者要记住，这是胡说八道，又是拿我们中国人的观点来判断日本和美国。你以为他们那里会炒黄金吗？根本不会，尤其不会买黄金的实物。

黄金长期不保值

我在很多场合一直都告诉大家，黄金这玩意儿不保值。黄金和白银是我们老百姓经常接触到的品种，它们的属性是差不多的，它们的差别是白银的波动幅度比黄金大。如果真有人想炒的话，由于白银的波动幅度比较大，所以炒白银获利的机会更多。可是不管是黄金还是白银都是不保值的，所以对于炒黄金和白银一定要见好就收，千万不能恋战。黄金为什么不保值？举个例子就可以说明，在民国初年，1两黄金可以买2亩良田，5两黄金可以买当时的一个北京四合院。100年后的今天，这5两黄金加上利息的钱大概可以累积到1公斤黄金，以目前市场价格来看的话差不多等于36万元人民币，大概可以买到今天北京四合院的半个厕所，另外半个厕所就由另外一个买黄金的人去买。所以黄金长期持有是不赚钱的，这一点老百姓一定要注意。我当时这么说，还有很多人不太相信，也许是我的权威性还不够。

巴菲特的权威性比我强多了，他是专业的投资专家。对于黄金，他这么认为，把全世界的黄金加在一起可以做成一个21公尺的立方体，这个立方体按照一盎司1750美元来计算，这个立方体的总价值是9.6万亿美元，这些钱可以买下美国所有的农地，跟16个埃克森美孚石油公司，结果还能剩下一万亿美元的现金作为流动资金。但是巴菲特说，你可以深情地爱抚着这个21公尺的黄金立方体，但是它不能给你带来任何回报。有人问为什么还有这么多人去买黄金呢？巴菲特的回答很有意思，他说，这叫作“博傻”，就是看谁比较傻。每一个买黄金的人都会认为下一个买黄金的人一定会用更高价格向我买，而下一个买到的人还会这么想。因此我建议各位投资人见好就收，不要再博下去，说不定最后的傻子就是自己。

抢购源于缺乏投资渠道

中国人抢购黄金是因为我们缺乏投资渠道。对一般的社会大众而言，只有楼市、股市和黄金、白银可以买，我们的股市是全世界仅有的连续4年下跌的两个国家之一，另一个是泰国，吓得我们老百姓都不敢投入股市。楼市不是不想买，而是目前的楼市调控下不能买，到最后只有买黄金、白银。因此我们老百姓今天买黄金，和其他国家是不一样的，其他国家还有其他的投资或者是低买高卖的心态，我们不是，我们就像买菜一样的感觉，我们非常谨慎地去黄金交易所买“菜”，因为我们总认为买黄金是一个好的投资渠道、买黄金可以保值，因此我们的老百姓对价格非常的不敏感。

我们是怎么进入保值误区的

因为一段历史的渊源，使得很多中国人认为黄金能保值。我们查了很多资料，发现大家都是从历史上一个片断进入了一个误区，然后广为宣传，让大家误以为黄金可以保值。实际上，这一百年来黄金是不保值的。

从1971年的10月到1980年的1月21日，这段期间是“黄金十年”，这段期间刚好是布雷顿森林体系的破产时期。简单来说，当时是金本位，黄金当时是货币，发行美元也要跟黄金挂钩，一美元换多少黄金是规定好的。可是从这个时候开始美元和黄金脱钩了，美元开始随便浮动，它与黄金没有关系。就是因为这个原因，造成1971年开始黄金报复性反弹，同时在这段时期美国经济是特别衰退。美国经济衰退的结果使黄金涨价。如果美国经济强劲则黄金开始跌价，比如现在。所以一个是美元和黄金脱钩造成了黄金报复性反弹，再加上美国经济本来就很萧条，所以当然促成黄金涨价。更重要的是黄金这个东西本身就具有避险的一个特性在里面，至少这个避险的特性是我们投资人赋予它的。举例来说，1979年12月27日晚上，当时的苏联派了8个师的部队进入阿富汗，这个事件造成轩然大波，甚至有引发世界大战的可能。第二天黄金暴涨，因为它是一个所谓的避险工具，一天涨了8%，涨到了每盎司512美元。从这个时候开始一直涨到1980年1月21日，达到了852美元一盎司，这个数据可以说是人类历史以来第一次的高峰。所以这两年我在公开演讲的时候就一直提醒老百姓说，黄金没有保值的功能，它本身就是一个金属而已，而黄金的价格跌下来不一定都会涨上去，它跟我们国内的房地产还不太一样，现在果然跌了且造成了恐慌。

金价下跌不是偶然事件

黄金跌价的真正原因是今年3月20日，传出美联储决定放弃量化宽松政策。放弃量化宽松政策意义是很重大的。之所以放弃是因为美国经济开始复苏了，只要美国经济一复苏美元要涨，黄金就要跌。美元跟黄金基本上是相反，以过去的数据来看，它们两个的相关系数是-70%。这代表，如果美元涨价10%，有70%的机会黄金要跌价10%。3月20日美联储决定放弃量化宽松的政策，因为美国经济转好，美元会涨黄金一定要跟着跌。

可是要记住，美国政府和华尔街的公司之间有着千丝万缕的联系，美国这几届财政部长当中有两任是高盛的人去干的，这届的财政部长是花旗银行的首席运营官。我们发现当传出3月20日美联储开会有意停止量化宽松政策之后，在4月9日，美联储就把这个会议的文件发给了华尔街几家大的公司，包括高盛、巴克莱资本、富国银行、凯雷集团，还有花旗银行和瑞士银行等等。4月10日第二天，美联储宣布说会议记录发错了，并开记者会表示更正。可当天高盛已经开始呼吁投资人卖空黄金，这个事情非常非常重要。4月11日，奥巴马约集了四大金融机构的首席执行官见面，包括摩根大通、花旗银行、美国银行还有高盛。因为他们没有公布会谈内容，所以我也不知道具体的谈话内容，但是我相信最终目的就是告知这些人，美联储要准备放弃量化宽松政策，美元要开始涨，黄金必须要跌。为了不让他们受到损失，所以事先通知他们。对于这种沟通的行为，我个人表示理解，因为美国政府跟华尔街有千丝万缕的联系。美国财政部想狙击中国的话，他们不会亲自出面的，他们会透过高盛这样的公司来狙击。我发现这次是美林公司做的打压。4月12日一开盘就有340万盎司的黄金被抛售，当天半个小时之内，又是美林抛出了1000万盎司的黄金。1000万盎司大概等于300吨左右，这是非常庞大的抛售，这次抛售立刻造成4月13日黄金市场暴跌9%。坊间说它是这次暴跌的“幕后黑手”和“头号嫌疑犯”，一点也不为过。

黄金涨跌背后是骗局

总之，我们老百姓以后不管做什么投资千万不要被骗，华尔街这些投行说的是一回事，做的又是另外一回事。

2011年12月的时候，花旗银行做了预测，他们说到了2012年12月黄金应该涨到2300美元一盎司，到了2013年12月应该涨到3400美元一盎司，后来证明是胡说八道。高盛在2012年3月也做了预测，他们说到了年底可以突破1840美元一盎司，后来也被证明是子虚乌有。他们这样做就是为了让我们中国老百姓或者其他地区的老百姓都认为黄金会涨，让他们都来买，也只有在这个时候华尔街才能套现离场。

查资料发现，去年第四季度索罗斯抛售了50%的黄金，金额大概是一亿美元。除了他之外，摩尔资本管理公司、贝莱德公司、老虎基金等等都是黄金的最大玩家，它们也在那个时候开始抛售。当这些黄金玩家在抛售的时候，华尔街的公司却在忽悠大家买黄金。还说黄金会涨到3400美元一盎司，那就是一个明显的骗局！他们利用黄金会涨价的这个骗局勾引我们投资人来买黄金，然后他们套现离场，最后导致在4月13日黄金暴跌。

在看完了我叙述的整个故事之后，你不用再去看其他的报道，因为这个说法应该是最权威的，而且也是有事实根据的。最重要的是提醒大家，黄金只能做短期炒作，不可以做长期保值。